Viitekoron valinnassa punnitaan sekä kustannuksia että sitä, kuinka usein oma talous kohtaa korkomuutoksen. Tämä opas auttaa vertailemaan vaihtoehtoja. Jos käsitteet ovat uusia, aloita euriborin ja lainan koron perusteista.
Kolmen vaihtoehdon vertailu
| Viitekorko | Tarkistusväli | Mitä se merkitsee? |
|---|---|---|
| 3 kk euribor | 3 kuukautta | Korko päivittyy usein. Sekä laskut että nousut voivat välittyä omaan lainaan nopeasti. |
| 6 kk euribor | 6 kuukautta | Tarkistuksia on kaksi vuodessa. Rytmi asettuu lyhyen ja pitkän vaihtoehdon väliin. |
| 12 kk euribor | 12 kuukautta | Viitekorko on tiedossa vuodeksi kerrallaan. Seuraava tarkistus voi silti muuttaa korkoa selvästi. |
12 kuukauden euribor antaa pidemmän ennakoitavan jakson, mutta se ei ole koko laina-ajaksi kiinteä korko tai korkokatto. Kolmen kuukauden euribor puolestaan ei lupaa halvinta lainaa. Eri pituiset korot voivat olla keskenään eri järjestyksessä eri aikoina.
Ovatko lyhyemmät euriborit olleet historiallisesti halvempia?
Pitkän historian korkonoteerauksissa lyhyemmät euriborit ovat olleet keskimäärin matalampia. Deutsche Bundesbankin julkaisemista päivittäisistä euriborsarjoista laskettuna 4.1.1999–31.12.2025 yhteisten havaintopäivien aritmeettinen keskiarvo oli 3 kuukauden euriborille noin 1,67 %, 6 kuukauden euriborille 1,77 % ja 12 kuukauden euriborille 1,91 %. Kolmen kuukauden noteeraus oli siis tällä jaksolla keskimäärin noin 0,23 prosenttiyksikköä vuoden noteerausta matalampi. Vertailu sisältää myös negatiiviset noteeraukset.
Yksi selitys on pidempään rahoitusjaksoon liittyvä aikapalkkio: rahoittaja voi vaatia korvausta pidempään sitoutumiseen liittyvistä riskeistä. Suomen Pankki kuvaa korkokäyrän taustalla sekä korko-odotuksia että riskipalkkioita. Jos markkinat odottavat korkojen laskevan, 12 kuukauden euribor voi silti olla lyhyempiä korkoja alempana.
Noteerausten keskiarvo ei ole sama kuin asuntolainan toteutunut korkokustannus. Oman lainan vertailussa pitäisi käyttää kunkin vaihtoehdon todellisia tarkistuspäiviä, korkojaksoja ja jäljellä olevaa velkapääomaa sekä huomioida marginaalit, kulut ja mahdollinen korkolattia. Nollaan rajattu viitekorko voi esimerkiksi poistaa negatiivisten euriborien välisen kustannuseron. Historia tukee lyhyempien viitekorkojen keskimääräistä edullisuutta tässä noteerausvertailussa, mutta ei takaa säästöä jokaisella ajanjaksolla tai tulevassa lainassa.
Mitä tapahtuu korkojen muuttuessa?
Jos viitekorot laskevat, tiheästi tarkistettava laina voi päästä matalampaan korkoon aikaisemmin. Jos ne nousevat, sama tiheä rytmi tuo myös korkomenojen kasvun aikaisemmin. Lyhyt tarkistusväli toimii siis molempiin suuntiin.
Miksi laskevia ohjauskorkoja odottava ei voi vain valita lyhyintä euriboria ja varmistaa säästöä? Koska tulevia muutoksia koskevat odotukset näkyvät jo markkinakoroissa. EKP kuvaa odotusten vaikutusta pidempiin korkoihin. Myös toteutunut korkopolku voi erota odotuksista.
Vertaa koko lainatarjousta
Vertaa tarjouksista viitekoron lisäksi marginaalia, avausmaksuja, kuukausikuluja ja mahdollisen korkosuojauksen hintaa. KKV neuvoo vertaamaan tarjousten ESIS-tietosivuja, joista selviävät myös todellinen vuosikorko ja lainanhoitokulut.
Havainnollistava vertailu: tarjous A:n viitekorko on 2,50 % ja marginaali 0,80 %. Tarjous B:n viitekorko on 2,70 % ja marginaali 0,50 %. Nimelliskorot ovat aluksi 3,30 % ja 3,20 %. Pelkkä pienempi euribor olisi tässä ohjannut kalliimpaan nimelliskorkoon. Kulut ja myöhemmät tarkistukset pitää arvioida erikseen.
Pyydä vertailut samalle lainamäärälle, laina-ajalle ja lyhennystavalle. Jos vaihdat olemassa olevan lainan viitekorkoa, kysy kirjallisesti muutoksen hinta, uusi marginaali ja ensimmäinen tarkistuspäivä. FINE muistuttaa, että sopimusmuutos edellyttää yleensä pankin suostumusta ja siihen voidaan liittää ehtoja.
Näin teet oman valintasi
- Selvitä liikkumavara. Paljonko maksuerä saa kasvaa ilman, että välttämättömistä menoista täytyy tinkiä? Huomioi myös muut velat ja asumisen kulut.
- Kokeile eri korkopolkuja. Laske nykyistä korkeampi, matalampi ja ennallaan pysyvä korko. Yksi ennuste ei riitä mittaamaan riskiä.
- Punnitse tarkistusrytmiä. 3 kk voi sopia tiheän muutoksen hyväksyvälle. 12 kk voi sopia vuoden mittaista ennakoitavuutta arvostavalle. 6 kk tarjoaa välissä olevan rytmin, mutta ei takaa kustannusten keskitietä.
- Tarkista kaikki ehdot. Vertaa marginaalit, kulut, korkolattia ja mahdollinen suojaus. Valitse kokonaisuus, jonka ymmärrät ja jonka riskin taloutesi kestää.
Kokeile korkoskenaarioita lainalaskurissa. Laskuri käyttää vuosittaisia korkotasoja: se auttaa hahmottamaan kustannuksia ja maksukykyä, mutta ei jäljittele 3, 6 tai 12 kuukauden tarkistuspäiviä. Ajantasaiset noteeraukset löytyvät euriborien yleiskatsauksesta.
Lähteet ja lisälukeminen
Peruskäsitteet ja toimintaperiaatteet on tarkistettu alla olevista lähteistä.Artikkelin esimerkkiluvut ovat havainnollistavia, eivät nykyisiä korkonoteerauksia tai ennusteita.